Možno si už počul niečo o tom, že v našej domovine figuruje akási ochrana vkladov a investícií. Najmä pri investovaní si ľudia automaticky myslia, že do výšky 50 000€ je "všetko" chránené. Poďme si to preto viac rozobrať do hĺbky a zistiť, či to nie je trochu inak. Na Slovensku máme práve 2 fondy, ktoré chránia tvoje peniaze:
Tento fond sa týka tvojich vkladov v bankách a zaručuje ti ochranu vkladov až do výšky 100 000€ pre každú banku. Nejde len o vklady na bežnom účte, berú sa do úvahy aj sporiace účty, termínované vklady, notárske úschovy uložené v banke a aj stavebné sporenie.
Táto ochrana platí vtedy, ak sa tvoj majetok stane nedostupným – to znamená, že banka ti z rôznych príčin nedokáže tieto peniaze vyplatiť. Napr. skrachovala, majiteľ spreneveril všetky peniaze a podobne. Všetky banky musia povinne prispievať do tohto fondu, zvyčajne určitým ročným % z hodnoty všetkých vkladov v danej banke.
Ochrana nezahŕňa vklady na doručiteľa, zmenky, dlhopisy, šeky, podielové fondy ani iné investičné nástroje. Je to preto, lebo pre investície tu máme náš druhý spomínaný fond.
Nie je to však také jednoduché ako sa môže na prvý pohľad zdať. Mnohí tento fond na Slovensku zle vysvetľujú. Z toho profitujú rôzni investiční poradcovia či pracovníci banky a prezentujú investovanie ako bezpečné – veď keď spoločnosť krachne, tvoje peniaze majú predsa ochranu až do výšky 50 000€.
Áno, ochrana sa vzťahuje do tejto výšky a áno, je tam aj určitá ochrana tvojich peňazí. Avšak, len v tom prípade, ak sa tvoj majetok (čiže tvoje peniaze) stane nedostupným. A to nie je to isté, ako keď už sú tvoje peniaze zainvestované vo fondoch.
Slovenské právo a zároveň legislatíva EÚ hovorí o tom, že klientsky majetok musí byť oddelený od majetku správcovskej spoločnosti, brokera alebo obchodníka s cennými papiermi. A tak to aj reálne je.
Aby sme prešli k jadru veci, môžeš byť pokojný, ak tvoja správcovská spoločnosť skrachuje. Prečo? Pretože síce skrachovala, ale tvoj majetok je oddelený od danej spoločnosti. Tvojim zainvestovaným peniazom sa nič nestane, pretože tie sú stále zainvestované a stále sa naďalej zhodnocujú.
V takomto prípade zasiahne Národná banka Slovenska a tvoje fondy, do ktorých investuješ, jednoducho prenesie pod správu inej správcovskej spoločnosti. Ty k nim prístup nestratíš, číže tvoj majetok nespadá pod definíciu „nedostupný klientsky majetok“.
Tvoj majetok je tvoj a je napísaný na tvoje meno, na tvoje rodné číslo, na tvoj občiansky preukaz a na tvoje trvalé bydlisko. Preto s ním správcovská spoločnosť nemôže ujsť do Dubaja ani ich darovať na prezidentskú kampaň.
Garančný fond investícií ochraňuje tie peniaze, ktoré sa ešte nezainvestovali. Ak používaš brokera a držíš na účte peniaze, tie sú chránené. Kým si ich ešte nestihol zainvestovať, spadajú pod tento ochranný fond. Ak by práve v tom okamihu daný broker vyhlásil bankrot, z tohto fondu ti vyplatia to, čo si tam držal.
Avšak, u brokerov fungujú troška iné limity krytia. Takisto majú svoje ochranné fondy, ale spadajú pod legislatívu tej krajiny, ktorej regulačný orgán dohliada na platformu. Ak napr. používaš XTB, na Slovensku spadá pod Poľský úrad pre finančný dohľad.
My našim klientom investujeme cez EIC. Tento obchodník s cennými papiermi má, samozrejme, licenciu a tiež je súčasťou garančného fondu investícií. Tu to funguje tak, že EIC investuje peniaze 2x do mesiaca. Ak vložíš peniaze na účet napr. 10 dní pred tým, než EIC peniaze zainvestuje, tak spadajú pod garančný fond investícií.
Akonáhle sú už zainvestované, tvoje investície sú oddelené od majetku EIC a aj keď mu zhoria všetky počítače a servery, tvoje peniaze sú stále zainvestované. A ty môžeš byť pokojný.
V takomto prípade by sa tvoje investície proste preniesli pod správu iného obchodníka s cennými papiermi. Možno do Acrossu, alebo Haberlu, to ti nevieme povedať. Na to máme Národnu banku Slovenska, aby o tom rozhodla.
Najčastejšie prípady, s ktorými sa na internetových fórach a diskusiach stretávame, sú tieto 2 mýty.
Niektorí ľudia, ktorí investujú viac ako 50 000€, majú viac než len 1 správcovskú spoločnosť či obchodníka s cennými papiermi. Dôvod: kvôli tomuto fondu diverzifikujú svoje riziko, ak by spoločnosti skrachovali.
Nemá to však zmysel. Ako uvádzame, ochrana sa vzťahuje na nezainvestované peniaze. Ak máš u jedného správcu 120 000 € v ETF-kách, zlate a Bitcoine, môžeš kľudne spávať. Ak aj správca vybuchne, je to stále tvoj majetok, len budeš musieť chvíľku počkať, kým sa to všetko prenesie pod správu niekoho iného.
Nie, tento fond sa nevzťahuje na tvoje straty vo fondoch. Ak si vyberieš zle a prídeš o 50% vkladov, bohužiaľ, nikto ti ich nevráti. Pri investovaní vždy musíš súhlasiť s tým, že si ochotný prijať aj riziko straty.
Situácie, kedy bol klient zle informovaný o produkte, spadajú pod ochranu finančného spotrebiteľa. Preto nie je pravda, ak ti pani v banke garantuje, že do výšky 50 000€ sa tvojim peniazom nemôže nič stať a sú chránené. Ak je fond dlhodobo stratový, nič s tým neurobíš.
Predstav si, že investuješ jednorazovo 10 000 € do banky a o 15 rokov máš z toho 25 000€. Tvoja banka alebo broker skrachuje. Prečo by ti garančný fond investícií mal zaplatiť tých 15 000€ navyše? Práve preto ten fond chráni tvoje peniaze uložené na účte daného brokera/spoločnosti/obchodníka a aj banky kým peniaze nie sú zainvestované. Nikto ti nekryje ani zisky, ani straty.
Ako už bolo spomenuté vyššie, v takomto prípade by sa peniaze jednoducho preniesli pod iného správcu. Garančný fond investícií ti nedĺži peniaze, ak klesnú na hodnote alebo naopak, vzrastú na hodnote.
Fond ochrany vkladov je pomerne jednoduchý koncept a vzťahuje sa na tvoje peniaze na bežných účtoch. Nedrž preto na účte v jednej banke 150 000€, ale rozumne si to rozlož aspoň do 2 bánk.
Garančný fond investícií je už trocha zložitejší, ale podstatou je pochopiť jednu vec. Chráni ti len tie peniaze, ktoré by správcovská spoločnosť či obchodník s cennými papiermi zneužili, stratili alebo by ti ich proste surovo ukradli.
A to by sa stalo len vtedy, kedy by tvoje investície neboli oddelené od majetku spoločnosti. To sa však nestáva, pretože je to nelegálne a cez legislatívu to proste neprejde.
K článku zatiaľ neboli pridané žiadne komentáre.
